Inter quer acabar com juros que consumiram R$ 104 milhões em 2023. Saiba como o clube pretende pagar um empréstimo de R$ 200 milhões
O Conselho Deliberativo do Inter vota na segunda-feira um projeto para captar R$ 200 milhões no mercado financeiro para abater dívidas bancárias com juros mais elevados.
Os juros consumiram R$ 104 milhões na última temporada.
Em garantia o clube dará a renda dos sócios, da bilheteria, fará um fundo de reserva e dará ainda o estádio Beira-Rio.
Dos R$ 200 milhões, R$ 8 milhões irão para um fundo de reserva.
O Inter fez um estudo que publico a seguir.
Backtesting:
técnica de análise financeira que permite testar a eficácia de uma estratégia com base em dados históricos.
Avaliação do desempenho das debêntures considerando os períodos mais críticos em relação ao comportamento de contribuição dos sócios durante a pandemia (2020/2021) e enchentes RGS.
Simulação considerando a captação das debêntures em 2019, disponibilidades verdadeiras de recursos dos sócios, bilheteria e conta reserva nos períodos seguintes. Fluxo de pagamento das debêntures de acordo com o plano de amortização (12 meses de carência) e taxas de juros do período.
Menor excesso foi durante 2021 com 2,6x mais recursos e o maior 4,2x em out/24.
Projeção Futura:
Com base na performance de contribuições dos sócios e arrecadação de bilheteria de 2024, replicada para todos os anos, foi realizada a projeção financeira de comportamento das debêntures para os próximos 5 anos considerando a captação dos recursos em 2025.
Menor excesso de recursos disponíveis dos sócios, bilheteria e conta reserva é de 2,2x (fev/26), o maior excesso de 4,7x e a média no período de 3,0x.”
Tomarei como exemplo dezembro de 2025.
O clube terá que pagar R$ 3 milhões como amortização.
A projeção é faturar R$ 10 milhões com sócios e bilheteria.
A conta reserva será de R$ 8 milhões.
Na projeção, o clube manteve os valores atuais das mensalidades, que certamente sofrerão reajuste.
Fonte: CP
